Иностранные инвесторы заставляют японские корпорации раскрывать климатические риски
В последние годы компании в Азии ограничивались минимальным раскрытием информации о финансовых рисках, связанных с изменением климата. Однако времена меняются: крупные международные инвесторы усиливают давление на три крупнейших японских мегабанка — Mizuho Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) и Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), а также на одну из ведущих энергетических компаний страны, Chubu Electric Power.
Эти японские гиганты оказались в центре внимания на ежегодных общих собраниях, где акционеры впервые представили резолюции, требующие раскрытия информации о том, как директора управляют климатическими рисками. Впервые японские компании столкнулись с подобным давлением со стороны акционеров, и это лишь начало глобального тренда.
Компании по всей Азии и миру также ощущают давление со стороны национальных регуляторов в связи с внедрением новых международных стандартов финансовой отчетности, связанных с климатом, известных как IFRS Sustainability S2. Эти стандарты призваны улучшить связь между отчетностью по климату и финансовой отчетностью, что является жизненно важным шагом для достижения большей прозрачности.
Рынки от Австралии до Гонконга и Сингапура уже принимают новые стандарты, заставляя компании быть гораздо более прозрачными в отношении своих выбросов и соответствия глобальным целям по достижению нулевых выбросов. Крупнейшие японские компании, от банков до энергетических и нефтяных секторов, до сих пор не в полной мере раскрывают финансовые риски, связанные с изменением климата. Но это скоро изменится, так как новые стандарты устойчивого развития будут приняты, и крупнейшие компании Азии будут вынуждены раскрывать, как они способствуют переходу к экономике с нулевыми выбросами.
Тем не менее, корпоративная Япония в значительной степени не готова к новым обязательным отчетностям, которые будут контролироваться Японским агентством финансовых услуг. Несмотря на то, что регулятор дает компаниям время до марта 2027 года для приведения своей отчетности в порядок, работа предстоит колоссальная.
Недостаточное раскрытие информации о финансовых рисках, связанных с изменением климата, свидетельствует о провале корпоративного управления. Неспособность советов директоров быть честными и прозрачными в отношении выполнения своих обязанностей по смягчению опасных изменений климата — это бедствие для человечества и пятно на их экономическом управлении.
Изменение климата — это глобальная проблема, и международные компании также ощущают давление. Крупнейшие компании в Европе и США сталкиваются с необходимостью выполнения новых требований по раскрытию информации о климатических рисках. До сих пор крайне недостаточное раскрытие информации о климатических рисках возглавляли команды по устойчивому развитию или по работе с инвесторами, при слабом контроле со стороны совета директоров.
Множество глобальных и национальных инициатив по отчетности в области климата без единой согласованности между ними привело к тому, что отчеты по климату часто содержали минимальную информацию, чтобы просто выполнить требования, а не помочь компаниям внести реальный вклад в достижение глобальных климатических целей.
Нет сомнений в важности предоставления достаточной информации пользователям финансовых отчетов для принятия решений. Однако раскрытие информации должно быть средством для позитивных изменений в компаниях в соответствии с ожиданиями инвесторов и клиентов, а не просто формальной процедурой.
Новые международные стандарты устойчивого развития требуют от компаний раскрывать ожидаемые изменения в своих бизнес-моделях в связи с изменением климата, включая влияние на финансовые показатели и денежные потоки в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Эти изменения ставят под сомнение сами основы ведения бизнеса.
Изменение климата — это самый серьезный вызов, с которым мы когда-либо сталкивались, и компании должны быть частью решения. Инвесторы и компании нуждаются в сильном контроле со стороны советов директоров, обладающих достаточными компетенциями для управления растущими климатическими рисками.
Японские компании занимают одно из последних мест по раскрытию информации о корпоративном управлении среди 12 рынков Азиатско-Тихоокеанского региона, согласно недавнему отчету Азиатской ассоциации корпоративного управления. Это позорный результат для такой развитой экономики, как Япония.
Инвесторы должны быть уверены, что советы директоров компаний имеют достаточный контроль над климатическими рисками и возможностями. Пришло время компаниям раскрыть, как их советы директоров способствуют стратегии и прогрессу в переходе к экономике с нулевыми выбросами. Все больше инвесторов хотят знать критерии отбора директоров компаний, чтобы оценить, насколько компетентны советы директоров в управлении климатическими рисками и возможностями для преодоления стоящих перед ними вызовов.
Компании такие как BP, Total и Origin Energy находятся в числе лидеров, раскрывая более подробные описания того, почему выбраны члены совета директоров и что они делают для борьбы с изменением климата.
В условиях усиленного внимания со стороны инвесторов и регуляторов японские компании имеют огромные возможности для улучшения климатического управления и сохранения долгосрочной корпоративной стоимости. Вопрос лишь в том, как быстро они смогут адаптироваться к новым требованиям и стать примером для других.
